昭恩怨、權利鬥爭中。裴琰為當今左相，位高權重，同時也是江湖武林盟主，手下人才濟濟，功夫練得出神入化，而月落城城主衛昭身份成謎，身後也有著一股隱秘勢力，兩人勢均力敵，勢如水火。裴琰為免戰火，打算將衛昭守護的月落分割出去，自然和衛昭成為敵人，然而天下蒼生為重，最後衛昭為了無辜百姓，答應放下芥蒂，兩人準備化干戈為玉帛，同仇敵愾，抗擊侵略外敵。江慈俠肝義膽，被衛昭的英雄壯舉、守護月落雖死無憾的信念感動，兩人相戀，裴琰也對江慈一片痴情，然而看到兩人情投意合，只得把滿腔深情隱藏。當今華朝皇帝昏聵無能，為保皇位竟然聽信讒言，設下圈套，欲謀害裴琰、衛昭兩人。最後衛昭為摧毀皇帝陰謀與其同歸於盡，裴琰、江慈等人繼續衛昭的遺志，繼續守護月落，為天下蒼生繼續戰鬥。