關鍵時刻。九月的一天，一名中共地下黨員在滬落網並叛變，為求自保其意欲向時任上海國民政府中央情報第八局的局長譚忠恕（林永健 飾）供出一名重要臥底，此舉無疑關係著我黨革命的成敗。譚此前和我黨傳奇特工水手有過多次交手經歷，此番他勝券在握，而一連串的變故令其意識到敵我雙方泥潭之兇險。與此同時，譚為了阻止藥品大亨莊文清手中的藥品落入解放軍之手，透過兒子的校長段海平（陸劍民 飾）實施摩西計畫；極富野心的第八局行動處長李伯涵在瘋狂追查共黨臥底的過程中，則將矛頭指向譚最信任的總務處處長劉新傑（吳秀波 飾）。 　　你來我往，明槍暗箭，黎明前最兇險的棋局悄悄布開……